Was sind Options-Kontrakte von Beth Gaston Moon. InvestorPlace Mit jeder Optionsstrategie, die Sie implementieren, können Sie den Betrieb so groß oder klein, wie Sie möchten. Itrsquos wirklich bis zu Ihnen, Ihre Anlageziele und Ihre Risikobereitschaft. Itrsquos auch wichtig, daran zu erinnern, dass, wenn Sie Optionen kaufen. Der angegebene Preis ist pro Aktie und nicht pro Kontrakt. Sie müssen die einfache Berechnung unten, um den tatsächlichen Preis zu bestimmen. HOW TO TRADE OPTIONS: Optionen Premium Beim Kauf eines Optionskontrakts. Zahlen Sie eine Prämie für das Privileg, das zusammen mit dem Halten, dass Vertrag yoursquore nicht zahlen für den vollen Wert einer Aktie geht. Zum Beispiel, wenn Sie einige Ihrer Investitionskapital zu Google (GOOG) begehen möchten, wird yoursquod in der Nachbarschaft von 625 eine Aktie bezahlen. Kaufen Sie 500 Aktien und die Investition ist das Äquivalent zu einem Stück Immobilien Wersquore nicht sagen, Sie canrsquot spielen den Markt auf diese Weise, aber es isnrsquot der einzige Weg und es könnte nicht der beste Weg sein. Und itrsquos sicher nicht der billigste Weg. Aber therersquos eine Möglichkeit, Google mdash spielen und Tausende von anderen Aktien mdash mit einer viel kleineren Anfangsinvestition und mit der potenziellen Rendite, die gleich und oft sogar SURPASS (auf Prozentbasis), was der traditionelle Aktieninvestor erleben könnte. Optionen können die Türen für eine breitere Palette von Aktien und ETFs für kleinkapitalisierte Anleger öffnen, die sonst nicht in der Lage wären, dreistellige Bestände in ihren Portfolios zu haben. Optionen auf das Geld, in das Geld, aus dem Geld Bei der Bewertung des Preises der Optionen, diese drei Begriffe mdash auf das Geld, in das Geld und aus dem Geld mdash ins Spiel kommen wird. Sie können sagen, welche Optionen sind, die einfach durch das Betrachten ihrer Ausübungspreise (und der Preis der zugrunde liegenden Aktie). Eine Option ist ldquo des Moneyrdquo, wenn der Basispreis dem Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers entspricht. Zum Beispiel, wenn Google für 620 gehandelt wird und Sie eine Januar-620-Option halten, sind Sie ldquoat der moneyrdquo (ob Sie einen Anruf oder einen Put besitzen). Eine Kaufoption ldquoin der Moneyrdquo, wenn der Ausübungspreis unter dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Für eine Put-Option, itrsquos das Gegenteil ein Put ist ldquoin der moneyrdquo, wenn der Ausübungspreis über dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen Google Januar 620 Anrufoptionen jetzt und zwei Wochen später Google ist für 623,00 handeln, dann sind Sie in das Geld von 3,00. Itrsquos einfache Mathematik: 623.00 Aktienkurs abzüglich der 620 Basispreis entspricht 3.00. Ebenso wäre ein Januar 625 put in das Geld von 2,00, wobei der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienkurs. Ein Anruf ist ldquoout des moneyrdquo, wenn ein optionrsquos Basispreis über dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Wiederum für eine Put-Option wäre es das Gegenteil, oder wenn der Ausübungspreis unter dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Wenn Sie den Januar 620 Anrufoptionen vor ein paar Wochen gekauft haben und jetzt Google ist für 618,10 handeln, dann wären Sie aus dem Geld von 1,90 (618,10 ndash 620 -1,90). Der Januar 615 setzte, unterdessen, aus dem Geld durch 3.10 heraus (618.10 ndash 615 3.10). Werfen Sie einen Blick auf das Diagramm unten für weitere Beispiele: Jetzt Letrsquos darüber reden, wie ein optionrsquos Preis ermittelt wird. Optionen Vertrag BREAKING DOWN Optionen Vertrag Zum Beispiel könnte ein Händler mit Aktien einer Gesellschaft mit einem aktuellen Preis von 50 eine Call-Option mit verkaufen Ein Ausübungspreis von 55, um Erträge in Form von Optionsprämien zu erzielen. Bezahlt von einem Käufer Spekulation auf Aktienkurs Aufwertung weit über dem Ausübungspreis. Call-Optionen können als Leveraged Wette auf die Wertschätzung einer Aktie oder Index gekauft werden, während Put-Optionen gekauft werden, um von Preisrückgängen zu profitieren. Der Käufer einer Kaufoption hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Anzahl der im Vertrag abgewickelten Aktien zum Ausübungspreis zu erwerben. Put Käufer haben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu dem Ausübungspreis im Vertrag zu verkaufen. Optionsverkäufer sind dagegen verpflichtet, ihre Handelsgeschäfte zu tätigen, wenn ein Käufer beschließt, eine Kaufoption zum Kauf des zugrunde liegenden Wertpapiers auszuführen oder eine Verkaufsoption auszuführen. Calloptionskontrakte Die Bedingungen eines Optionskontrakts geben das zugrundeliegende Wertpapier, den Kurs, zu dem das Basiswertpapier abgewickelt werden kann, als Basispreis und als Verfallsdatum des Vertrags. Ein Standardvertrag umfasst 100 Aktien, der Aktienbetrag kann jedoch für Aktiensplits, Sonderdividenden oder Fusionen angepasst werden. Bei einer Call-Options-Transaktion wird eine Position eröffnet, wenn ein Vertrag oder Verträge vom Verkäufer erworben werden, der auch als Schriftsteller bezeichnet wird. Bei der Transaktion erhält der Verkäufer eine Prämie für die Verpflichtung zum Verkauf von Aktien zum Ausübungspreis. Wenn der Verkäufer die zu verkaufenden Aktien hält, wird die Position als abgedeckte Aufforderung bezeichnet. Zum Beispiel, bei Aktienhandel bei 60, könnte ein Anrufwriter Anrufe bei 65 mit einem Ablauf von einem Monat verkaufen. Bleibt der Aktienkurs unter 65 und die Optionen verfallen, hält der Call-Schriftsteller die Aktien und kann wieder eine neue Prämie sammeln, indem er erneut Anrufe tätigt. Wenn der Aktienkurs zu einem Preis von über 65, was als in-the-money bezeichnet wird, schätzt, ruft der Käufer die Aktien von dem Verkäufer und kauft sie bei 65. Der Call-Käufer kann auch die Optionen verkaufen, wenn der Kauf der Aktien nicht ist Das gewünschte Ergebnis. Put-Optionen Käufer von Put-Optionen spekulieren über Kursverluste der zugrunde liegenden Aktien oder Indizes und besitzen das Recht, Aktien zum Basispreis des Kontrakts zu verkaufen. Wenn der Kurs unter den Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum sinkt, kann der Käufer dem Verkäufer entweder Aktien zum Erwerb zum Ausübungspreis zuteilen oder den Vertrag verkaufen, wenn die Aktien nicht im Portfolio gehalten werden Kennen die Grundlagen der Optionen, hier ist ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun verwenden Sie eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 und die Prämie (Kosten) ist 3,15 für einen Juli 70 Call, was bedeutet, dass der Ablauf ist der dritte Freitag im Juli und der Ausübungspreis 70 ist Gesamtpreis des Auftrags ist 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen zu berücksichtigen, aber gut ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien kaufen, weshalb Sie den Vertrag mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option mehr wert ist, denn der Kontrakt beträgt 3,15 je Aktie, der Break-Even-Kurs würde 73,15 betragen. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist seine weniger als die 70 Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve 315 für die Option bezahlt, so dass Sie derzeit um diesen Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionskontrakt hat sich zusammen mit dem Aktienkurs erhöht und ist nun 8,25 x 100 825 wert. Ziehen Sie das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, ab, und Ihr Gewinn ist (8.25 - 3.15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten verkaufen Ihre Optionen, die so genannte Schließung Ihrer Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Für dieses Beispiel, sagen wir, wir lassen es reiten. Nach Ablauf des Verfalldatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70 Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315 zurück. Um zu erzählen, hier ist, was passiert, unsere Option Investition: Die Preisschwankung für die Dauer dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelt unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung versus Trading-Out Bisher sprachen wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübung) der zugrunde liegenden. Dies ist wahr, aber in Wirklichkeit ist eine Mehrheit der Optionen nicht tatsächlich ausgeübt. In unserem Beispiel könnten Sie Geld verdienen durch Ausübung bei 70 und dann Verkauf der Aktie wieder auf dem Markt bei 78 für einen Gewinn von 8 pro Aktie. Sie könnten auch halten die Aktie, wissen, dass Sie waren in der Lage, es mit einem Abschlag auf den aktuellen Wert zu kaufen. Allerdings wird die Mehrheit der Zeitinhaber wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (Ausschluss) ihrer Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen zurück zu schließen. Dem CBOE zufolge werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 ausgehandelt und 30 wertlos ausgelaufen. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erläutern. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 bis 8,25. Diese Schwankungen können durch den intrinsischen Wert und den Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, ist der innere Wert der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Kurs der Aktie gleich dem Basispreis ist. Der Zeitwert repräsentiert die Möglichkeit der Wertzunahme. So kann der Preis der Option in unserem Beispiel wie folgt gedacht werden: In Real-Life-Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Zahlen für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihre Mütze, bevor Sie ins Spiel zu bekommen. Erfahren Sie die drei wichtigsten Risiken und wie können sie Sie auf beiden Seiten eines Optionshandels beeinflussen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Um die beste Rendite auf Ihrem Optionshandel zu erzielen, ist es wichtig zu verstehen, wie Optionen funktionieren und die Märkte, in denen sie handeln. Das Sprichwort quotknow thyselfquot - und Ihre Risikobereitschaft, thy underlying, und Ihre Märkte - gilt für Optionshandel, wenn Sie es wollen, um es rentabel zu machen. Aktien sind nicht die einzigen Wertpapiere zugrunde liegenden Optionen. Erfahren Sie, wie Sie FOREX-Optionen für Gewinn und Hedging nutzen. Es gibt Zeiten, in denen ein Investor keine Option ausüben sollte. Finden Sie heraus, wann zu halten und wann zu falten. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel von wesentlicher Bedeutung. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Teilnahme an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Teilnahme an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Wie können Optionen mit Aktien verglichen werden, wenn 1 Option 100 Aktien entspricht Frage: Angenommen, Sie haben 5000 Aktien im Wert von jeweils 25,00. Wie können Put-Optionen verwendet werden, um Ihnen eine Versicherung gegen einen Rückgang der Wert Ihrer. Mehr anzeigen Frage: Angenommen, Sie haben 5000 Aktien im Wert von jeweils 25,00. Wie können Put-Optionen verwendet werden, um Ihnen eine Versicherung gegen einen Wertverlust Ihres Betriebs über die nächsten vier Monate zu gewähren. Antwort: Sie könnten 5039000 Put-Optionen mit einem Ausübungspreis von 25 und einem Gültigkeitszeitpunkt in 4 Monaten kaufen. Dies bietet eine Art von Versicherung. Wenn am Ende von 4 Monaten der Aktienkurs weniger als 25 ist, können Sie die Optionen ausüben und die Aktien für jeweils 25 verkaufen. Die Kosten dieser Strategie ist der Preis, den Sie zahlen für die Put-Optionen Meine Frage: Wouldn039t Sie kaufen 50 Put-Optionen seit 1 Put-Option Vertrag entspricht 100 Aktien Ähnlich verwirrend Frage: Sie möchten auf einen Anstieg des Preises für eine bestimmte Aktie zu spekulieren . Der aktuelle Aktienkurs ist 29, und ein 3-Monats-Call mit einem Ausübungspreis von 30 kostet 2,90. Sie haben 5, 800 zu investieren. Identifizieren Sie zwei alternative Anlagestrategien, eine in der Aktie und die andere in einer Option auf die Aktie. Was sind die potenziellen Gewinne und Verluste aus jeder Antwort: Eine Strategie ist es, 200 Aktien zu kaufen. Eine andere ist zu kaufen, 2, 000 Call-Optionen. Investition in Optionen vergrößert die potenziellen Gewinne und Verluste. Wenn der Aktienkurs gut läuft, wird die Investition in Optionen zu höheren Gewinnen führen. Zum Beispiel, wenn der Aktienkurs auf 40 steigt, endet die zweite Strategie in einem Gewinn von (2, 000 (4030)) 5, 800 14, 200, während die erste Strategie einen Gewinn von 200 (4029) 2, 200 bringt Deutsch: www. germnews. de/archive/gn/1997/04/25.html. Englisch: www. germnews. de/archive/dn/1997/12/ Zum Beispiel, wenn der Aktienkurs auf 25 sinkt, führt die Investition in Aktien zu einem Verlust von 200 (29 25) 800, wohingegen Investitionen in Optionen zu einem Verlust der gesamten Investition von 5, 800, seitdem die Option nicht führen würde Ausgeübt werden. Meine Frage: Seit 1 Optionskontrakt entspricht 100 Aktien, warum aren039t Sie mit der 200,00 Aktien in einer Strategie zu vergleichen, um die 200 Aktien in der anderen Strategie Mit Optionen scheint dumm, da 1 Option 100 Aktien. Eine andere Frage: Bin ich verwirrende Optionen mit Optionskontrakten, die ich dachte, dass sie die gleiche Sache waren. Ich bin schrecklich verwirrt und kann nicht fortfahren, ohne dieses Konzept zu verstehen. Vielen Dank für jede Hilfe, die Sie geben können. Optionen sind Verträge nichts mehr und nicht weniger. In der Regel eine Put-Option wäre ein Vertrag, der Ihnen das Recht, bis zu 100 Aktien zu einem bestimmten Preis als den Basispreis am oder vor dem Ablaufdatum zu verkaufen, so dass ein Mindestpreis für Ihre 5.000 Aktien zu gewährleisten, würden Sie kaufen 50 put verkaufen Optionsverträgen. Es gibt eine Menge Verwirrung, weil Option Preisgestaltung pro Aktie nicht pro Option Vertrag und eine Menge Leute verpassen den gesamten Punkt der Optionen und nutzen sie einfach, um ihre verfügbaren Fonds nutzen, so dass sie Kauf Kauf Optionen als gleichbedeutend mit dem Kauf tatsächlichen Aktien, sondern Zu einem viel niedrigeren Preis gleichbedeutend mit dem Kauf einer Aktie mit vielen Call-Optionen. Das ist ein Aktienkurs war 100, aber eine Call-Option für diese Aktie war 1 ein Anteil, viele Leute, die das Boot auf die Vorteile von Optionen verpasst, würde gleichbedeutend mit dem Kauf 1 Aktie mit dem Kauf 100 Optionen denken, dass eine solche Hebel ein guter Grund für den Kauf war Optionen. So weg von der Verwendung von Worten wie Gleichgestellte, ist ein Optionsvertrag nichts anderes als das Papier it039s geschrieben auf. It039s ein Vertrag, der Ihnen das Recht aber nicht die Verpflichtung zur Teilnahme an einem Handel gibt. Alle Optionen sind Verträge. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0007: EN: HTML Es ist möglich, dass ein Optionskontrakt für eine beliebige Anzahl von Aktien besteht, die Sie für ihn schreiben möchten und an einem beliebigen Tag, an dem Sie es wünschen Der Monat als freaky Freitag bekannt. Gelegentlich sehen Sie Optionen, die für Verfallsdaten außer dem dritten Freitag geschrieben wurden, sehr selten, dass sie für andere Zahlen von Aktien geschrieben werden. Mit Optionen ist weit von dumm, Wenn Sie eine Aktie bei 100 gekauft und es ging bis zu 90 verlieren Sie 10, wenn es ging bis zu 110, würden Sie gewinnen 10. Wenn Sie eine Anrufoption für 1 gekauft und 100 in eine Anleihe, die gereift, kurz bevor die Option abgelaufen ist dann, wenn die Aktie ging auf 90, würden Sie verlieren die 1 aber würde immer noch Ihre 100 plus Zinsen aus der Anleihe, wenn die Aktie geht bis zu 110, würden Sie das Geld aus der Anleihe verwenden Die Aktie durch die Option bei 100 zu kaufen und sie auf den Markt bei 110 zu verkaufen, wodurch 10 plus die Zinsen aus der Anleihe abzüglich der 1 Kosten der Option. Die effiziente Markthypothese sagt, dass, wenn alle Faktoren in der Aktie gewesen sind, dann there039s eine 50 Chance it039ll steigen und eine 50 Chance it039ll gehen so, wenn Sie gerade die Aktien gekauft hatte, würde Ihre arithmetische Erwartung 0,5 (-10) 0,5 betragen (10), die 0 ist, während Ihre Erwartung, die Sie gekauft haben, die Kaufoption unter Vernachlässigung der Zinsen aus der Anleihe wäre 0,5 (-1) 0,5 (10 - 1), die 4 ändern eine Investition, wo Sie nicht erwarten können, um Geld zu verdienen Wo man Geld verdienen kann. Mit der Investition, versuchen Sie, Aktien zu finden, die vom Markt unterbewertet werden, die preislich niedrig sind aufgrund von Situationen, die Sie als vorübergehend, so dass der Aktienkurs steigen wird (Value Investing), Optionen gibt Ihnen eine zusätzliche Sicherheitsmarge und Ermöglicht es Ihnen, Geld auf Aktien, die nicht beunruhigt zu machen. Nicht mit Optionen ist dumm. Was you039re fehlt ist, dass mit einer Option, müssen Sie don039t verwenden. Wenn der Aktienkurs sinkt dann don039t Ihre Option, schneiden Sie Ihre Verluste und gehen weg von dem Geld verlieren Investition, die Sie haven039t gemacht. John W middot Vor 6 Jahren
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